Forex İşleminde Kaldıraç, Özkaynak ve Serbest Teminat

Teminatı kayıp limiti sanmayın

Kaldıraç, teminatınızın üzerinde nominal pozisyon büyüklüğü taşımanıza imkân verebilir. Bu ilişki kazancı olduğu kadar zararı da büyütür. Hesabınızda para bulunması, bu paranın tamamını bir pozisyonun teminatı olarak kullanmanız gerektiği anlamına gelmez. İşlem öncesinde teminat gereksinimiyle kabul edebileceğiniz kaybı ayrı hesaplayın; bunlar farklı soruların cevaplarıdır.

Temsili olarak 10.000 TL teminatın 100.000 TL pozisyonu desteklediğini varsayalım. Fiyatın yüzde 1 aleyhe hareketi, diğer etkiler hariç yaklaşık 1.000 TL kayıp yaratır. Böylece fiyat değişimi yüzde 1 olsa da örnekteki teminata göre kayıp yüzde 10 olur. Bu hesap, belirli bir kurumun şartını veya önerilen işlem büyüklüğünü göstermez.

Hesabın hareketli göstergelerini takip edin

Kullanılan teminat, açık pozisyonlar için ayrılan tutarı anlatır. Serbest teminat ise hesabın yapısına göre yeni işlemler veya mevcut pozisyonların sürdürülmesi bakımından kullanılabilecek alanı gösterir. Açık zarar büyüdükçe özkaynak ve serbest teminat azalabilir. Bu nedenle yalnız ilk yatırdığınız parayı izlemek, hesabın mevcut durumunu anlamaya yetmez.

Teminat çağrısı ve otomatik pozisyon kapatma koşulları sözleşmede açıklanmalıdır. Hangi oran kullanılıyor, hangi pozisyon önce kapanıyor ve bildirim nasıl yapılıyor sorularını sorun. Her kurumda aynı yöntem bulunduğunu varsaymayın. Bir bildirim beklemek de tek başına risk yönetimi değildir; piyasa hızlı hareket ettiğinde müdahale etmek için yeterli zaman bulunmayabilir.

Oranı değil hesabın bütün koşullarını değerlendirin

Türkiye hesaplarına ilişkin yayıncı notlarında 1:10 kaldıraç ve 50.000 TL başlangıç teminatı bilgileri aktarılıyor. Bu sayılar, yürürlükteki resmî düzenlemeyi ve kurumunuzun sözleşmesini incelemenin yerine geçmez. Yasal üst sınır ile hesabınıza fiilen uygulanacak oran farklı sorulardır. Ürün bazındaki teminat gereksinimlerini de ayrı okuyun.

Yurt dışındaki bir şirketin daha yüksek oran göstermesi onu daha uygun veya daha güvenilir yapmaz. Düzenleyici ülke, müşteri sınıfı ve sözleşmedeki tüzel kişi farklı olabilir. Ayrıca düşük başlangıç yatırımı, düşük risk anlamına gelmez. Küçük bir hesapta büyük pozisyon taşımak, fiyatın sınırlı hareketinde bile önemli kayıp yaratabilir.

• Nominal pozisyon büyüklüğünü yazın.
• Teminat ile kabul edilebilir kaybı ayrı belirleyin.
• Teminat çağrısı ve kapatma koşullarını okuyun.
• Fiyat boşluğu ve emir gerçekleşme riskini hesaba katın.

Mevzuat ile hesap şartını birlikte okuyun

Türkiye'deki düzenleme araştırması için https://www.spk.gov.tr üzerinden ilgili kaldıraçlı işlem düzenlemelerine ve resmî açıklamalara ulaşılmalıdır. Ürüne uygulanacak teminat ve kapatma koşullarının kaynağı ise kurumun güncel sözleşmesi ile ürün belgeleridir. Ana sayfa bağlantısı, tek başına belirli bir oranı veya asgari tutarı doğrulayan belge değildir.